財務建議電子化

英國銀行RBS早前裁減550名前線理財顧問，並以電腦（robotic advisors）取而代之。除非客戶的收入或財產較高， 又或本身情況特殊，找理財顧問提供個人化的建議並不合乎成本效益；因此，英國不少草根階層便會較難得到財務建議。其實，所謂財務策劃在大部分情況都離不開數項基本需要，例如計劃退休、準備子女教育經費、遺產及稅務安排等。這些都是萬變不離其宗，可以用電腦綜合一些簡單的套餐，大幅減少顧問面對面給客人諮詢的時間。

電腦人腦結合更佳

理財產品的銷售過程可分成三大部分。顧問在首次會面中一般會先了解客戶財務目標及風險胃納，銀行及財務機構現時衡量客戶的風險胃納，已經是以問卷形式進行，而客戶的財務目標往往離不開上述數大範疇，因此，第一步基本上可以用電腦取締。其二，顧問要回去尋找相應的產品，並在再會面時遞交建議書。客戶可能會有些意見，要顧問回去修改建議書。如果客戶本身猶豫不決，顧問隨時要跑上四五趟才能成功開單。

由於香港民眾的理財知識普遍不差，筆者認為上述不少程序都能以電腦取代，到最後一步才由顧問親身出馬。所謂的建議書只不過是按客戶的財務目標再做一些簡單的運算。顧問在電腦的協助下便能減少會面次數，不用經常跑來跑出，而是集中精力開單。一般人在購買財務產品時（尤其是保險），有時是基於對親人的關懷，在銷售過程中是需要點情感上的催化劑，而這亦正是電腦不能完全取代人的原因。因此，筆者認為這將會演變成電腦及人的兩者混合模式。

電腦現時在財務策劃當中的角色比較簡單，一般而言，僅是為客戶計算投資組合比重，建議普遍是用成本低的ETF來建立投資組合，並且按照市況波幅及客戶風險胃納不斷調整。

筆者認為，下一步便能將保險加插在其中，例如某君的目標是要在未來20年儲到2000萬元才退休，如果他在10年後僅儲了800萬元，但因意外或危疾失去工作能力，保險公司就會賠償1200萬元，讓他可以有足夠儲蓄應付生活開支。財務顧問及保險公司在未來可能毋須維持大量代理人，而是從面書上看看有什麼人最近結婚及生孩子，然後先用電腦提供簡單的財務建議，到最後才由代理人出馬。

大概十多年前，英國的財務顧問行業出現了一個顧問、客戶及保險公司三輸的情況。保險公司用高佣金鼓勵顧問推銷其投資產品，顧問因此不理會產品是否對客戶合適，而是看哪一間公司的產品佣金較高而強行推售；客戶後來發現產品不合適，供了數年後便斷供，令保險公司的盈利受影響，而顧問亦因為銷售手法不當而被監管機構罰錢。如果將財務建議電子化，客戶的風險胃納及財務目標都明確記錄在電腦上，便能有效減少不當的銷售行為。

醫生也會失業?

原理上，財務建議電子化的情況可能與醫生相若。現時的醫生有大部分時間都是看簡單的傷風感冒，不外乎看看體溫及照照喉嚨，都是些機器可以取代的程序。筆者認為，在數十年後，醫生將會愈做愈專，並且集中處理奇難雜症，簡單病症則可交由機器處理。醫生在機器人協助下，便能達到更高生產力。至於有多少醫生會因此而失業，就不得而知了。